坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨 更好发挥资本市场枢纽功能

（深圳证监局党委）

       党的十八大以来，习近平总书记对金融事业发展的重大理论和实践问题作出一系列重要论述，重点阐述了中国特色金融发展之路“八个坚持”的基本要义，把我们党对金融工作本质规律和发展道路的认识提升到了新高度，为做好金融工作指明了方向、提供了遵循。深圳证监局党委认真学习《习近平关于金融工作论述摘编》，深入领会发挥资本市场枢纽功能对于走好中国特色金融发展之路、服务中国式现代化建设大局的重大意义，以着力培育耐心资本服务新质生产力发展的实际行动，坚定拥护“两个确立”、坚决做到“两个维护”，为经济社会高质量发展提供不竭动力。

       一、学深悟透，强化金融扎根服务实体经济认识

       服务实体经济是金融立业之本。习近平总书记深入阐述了金融和实体经济的共生共荣关系，明确了金融工作怎么看、怎么干，对于准确把握金融服务实体经济根本宗旨具有重大指导意义。实体经济是金融的根基，缺少强健的实体经济支撑，金融繁荣只会是“虚胖”，实体经济的多样化金融需求，亦为资本市场高质量发展提供了广阔空间。金融是实体经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分，大国崛起离不开强大金融体系的有力支撑。资本市场信息高度透明、价格信号灵敏，有利于聚焦重大战略、重点领域、薄弱环节，引导资源配置，强化政策传导，为实体经济提供更高质量的金融服务，增强产业链供应链的竞争力和安全性。

       服务实体经济是防范金融风险的根本举措。习近平总书记深刻指出，金融是经济的镜像，经济风险和金融风险互为因果、相互交织。从历史经验看，金融一旦偏离服务实体经济正轨，就会成为无源之水、无本之木，产生虚化、异化趋势，进而累积金融风险，导致经济增长停滞等问题。金融活、经济活，金融稳、经济稳。资本市场唯有紧扣服务实体经济本源，构建与经济社会发展相适配的市场体系、主体结构、产品供给、杠杆水平，方能在经济高速增长阶段为实体经济发展提供有力支持，在经济增速换挡阶段有效防范资本无序扩张、风险交叉蔓延，避免“脱实向虚”。

       发展新质生产力亟需金融高质量服务。习近平总书记深刻指出，高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务，金融要为经济社会发展提供高质量服务。资本市场只有服从和服务于这个大局，建立健全与经济高质量发展相适配的市场体系和制度机制，才能实现自身的高质量发展。发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点，服务新质生产力发展，是资本市场义不容辞的责任，也是难得的机遇。科技创新是发展新质生产力的核心要素，科技创新企业通常具有高投入、长周期、不确定性大等特点，风险收益匹配要求较高，资本市场具有风险共担、利益共享的独特机制，可通过多样化的资本工具和金融服务，契合创新企业需求，促进创新资本形成，主动引导社会资本向新质生产力集聚。

       二、实干笃行，努力提升服务实体经济能力水平

       习近平总书记深刻指出，金融要扎根于为实体经济服务，全面提升金融服务效率和水平，更好满足人民群众和实体经济多样化金融需求。深圳证监局党委紧扣创新氛围浓厚、民营企业活跃、外向型经济突出、投资需求旺盛等区域特点，努力发挥资本市场功能，切实为深圳经济社会高质量发展提供创新资本支持和高质量服务保障。

       直接融资突出服务科技创新领域。强化产融平台对接，引导耐心资本投早、投小、投科技，促进“科技-产业-金融”良性循环。截至2023年底，深圳私募股权创投在投项目19,992个，累计退出项目9,536个，以投向深圳的6,184个项目为例，战略性新兴产业和未来产业项目占比近八成，首批科创板上市公司中，超六成公司获深圳私募股权创投支持。统筹宣讲培训、走访座谈，助力企业更好对接多层次资本市场。2022年以来，深圳企业通过多层次资本市场直接融资超万亿元，新增的59家上市公司九成属战略性新兴产业。首单清洁能源、主要服务科技人才的保障性租赁住房REITs产品相继发行，有力盘活存量资产，拓宽企业融资新路径。

       上市公司实体经济“压舱石”作用日益凸显。坚持监管规范与服务发展两手抓，引导上市公司拥抱新质生产力发展，着力巩固实体经济“基本盘”。经过多年稳步发展，深圳资本市场培育出22家市值超500亿元的上市公司，在电子信息、新能源汽车、医疗器械等领域涌现出一批龙头企业、标杆企业。420家上市公司努力践行社会责任，提供了约370万个就业岗位，近三年现金分红总额超过同期股权融资金额。民营上市公司占比近七成，整体实现营业收入超两万亿元，充分展现了发展韧性与活力。2023年实体企业上市公司平均研发强度4.7%，高于全国同期平均水平，科技创新成色进一步凸显。

       行业机构持续强化功能性发挥。通过监管推动、行业发动、机构主动，加大对科技创新、先进制造、绿色发展等重点领域的支持服务。2022年以来，深圳证券公司承销绿色债券及ABS产品、科技创新公司债券超六千亿元，主承销股权项目数量、金额均居全国第一，助力148家“硬科技”“三创四新”企业登陆资本市场；深圳公募基金管理公司发行权益类基金超千亿元，切实加强对科技创新、绿色发展等领域的金融支持；深圳期货公司聚焦实体企业风险管理、套期保值需求，服务产业客户近两万户，开展“保险+期货”项目超四百单，助力四十万余农户降风险稳收益。

       风险防范和投资者保护取得阶段性成效。强化风险早期监测、源头管控、稳妥处置，突出证券执法司法协作机制固化深化。在深圳市委市政府的大力支持下，压紧压实各类融资主体社会责任，全力压降私募风险规模，有序处置中小机构风险，合力推动地方金交所实现“清零”，清理近万条涉非信息，查办了一批有广泛市场影响的标志性重大案件。与地方公检法等司法及仲裁部门签署多个合作备忘录，深化“调解、仲裁、自律、监管”四位一体的证券期货纠纷化解模式，累计调解纠纷三千余件，和解金额超三十亿元，用心呵护投资者合法权益，巩固实体经济发展成果。

       同时，深圳证监局党委清醒认识到，与党中央对金融工作的部署要求相比，与实体经济和投资者需要相比，深圳资本市场监管服务存在不少短板弱项。具体来看，精准甄别“硬科技”、赋能战略性新兴产业发展的能力水平仍有欠缺；风险资本“募投管退”尚存难点堵点，长钱不长、耐心不够等问题有待进一步破解；部分上市公司规范水平、回馈力度与高质量发展要求尚存差距，创新发展和转型升级压力较大；部分行业机构经营理念存在偏差，同质化发展较为明显，践行“五要五不”中国特色金融文化仍有较大差距，做好金融“五篇大文章”能力不够均衡；从政治上看、从政治上抓、从国情市情出发推进监管工作还需提升，落实风险防控“四早”要求的方式方法还不够多元，把握监管时度效、及时回应市场关切的工作举措还不够细化，强监管、防风险、促高质量发展的能力和水平仍需持续强化。

       三、踔厉奋发，锚定服务实体经济目标持续发力

       习近平总书记指出，金融系统要胸怀“国之大者”，强化使命担当，以金融高质量发展助力强国建设、民族复兴伟业。围绕《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，资本市场出台系列配套政策，构成资本市场“1+N”政策体系。新时代标明新方位，新征程明确新任务，深圳证监局党委将以深入学习贯彻论述摘编为契机，坚守资本市场工作的政治性、人民性，紧扣强监管、防风险、促高质量发展主线要求，突出强本强基、严监严管，锚定短板持续优化监管服务，力争将学习贯彻论述摘编效果转化为服务地方经济社会高质量发展实实在在的成果。

       大力培育耐心资本，加快发展新质生产力。落实好《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》，聚焦“敢投、能投、会投”，找准影响耐心资本直达实体经济的难点堵点，围绕“募投管退”全链条，会同地方政府进一步完善政策环境和管理制度，着力培育多元化创投主体，拓宽资金来源和退出渠道，强化政府引导和差异化监管，引导更多资金向科技创新领域集聚。聚焦“精准对接、优化服务”，支持不同类型、不同阶段企业综合运用境内外多层次资本市场、多样化工具充实资本基础，引导行业机构大力发展REITs业务推动“资产上市”，以完善的资本市场支持创新体系，促进“科技-产业-金融”良性循环。

       壮大高质量上市公司群体，夯实资本市场发展根基。上市公司是经济高质量发展的重要微观基础，也是资本市场的投资价值来源。要全面贯彻国务院关于走访上市公司工作的有关部署，会同地方政府建立常态化走访上市公司机制，加大走访支持力度，引导上市公司聚焦主业、做精专业，提升信息透明度、治理规范性，充分运用现金分红、回购注销回馈投资者，更好发挥引领创新、吸纳就业、稳定经济“压舱石”作用。引导上市公司运用资本市场工具增强核心竞争力，发挥好并购重组主渠道作用，加强产业横向、纵向整合协同，推动形成更多龙头企业、标杆企业，加快出清劣质上市公司，提升资本市场资金使用效率。

       打造一流投资银行和投资机构，提升服务实体经济能力水平。聚焦提升专业能力，支持头部机构对标一流投资银行和投资机构提升核心竞争力，带动中小机构深耕细分领域实现差异化发展；进一步压实证券公司“看门人”责任，严格落实“申报即担责”要求，提升价值发现能力，加强项目甄别、估值定价、保荐承销能力建设；推动基金公司当好社会财富“管理者”，加强对产业、行业、企业的深钻细研，强化对投资人员的履职管控，提升发现投资价值、引领长期资金的专业能力；推动期货公司发挥实体经济“稳定器”功能，优化产业客户服务，发挥衍生品积极作用，进一步满足实体企业套期保值等风险管理需求。聚焦功能性发挥，督导行业机构深入践行中国特色金融文化，聚焦投资者长期回报，健全基金投资管理与销售考核及评价机制，强化管理人、高管及基金经理与投资者的利益绑定机制，引导更多金融资源服务科技创新、先进制造和绿色发展等重点领域，扎实做好金融“五篇大文章”。

       始终把保护投资者贯穿于监管执法全过程，为实体经济高质量发展保驾护航。坚决把加强党的领导、践行金融为民理念融入强监管、防风险、促高质量发展主线。突出学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想的深化内化转化，打造政治过硬、能力过硬、作风过硬的监管干部队伍，夯实精通业务底气，磨炼敢于碰硬锐气，提升抓准问题能力，当好贯彻落实党中央决策部署的执行者、行动派、实干家。全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，突出监管“长牙带刺”、有棱有角。严格落实“早识别、早预警、早暴露、早处置”要求，充分运用市场化、法治化、多元化手段稳妥有序化解重点领域风险。深化优化跨部门执法司法协作，严禁“无照驾驶”，严查“有照违章”，进一步提升财务造假、资金占用等重大违法行为的发现能力、查处效率和问责力度，推动证券期货纠纷化解“枫桥经验”深入实施，以健康有序的市场生态、规范活跃的市场主体、畅通多元的权利救济渠道，坚定不移走好中国特色金融发展之路，为经济社会高质量发展提供坚实保障。

文章来源：证监会发布

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